A história do Carro Smart começou nos anos 1990, com Nicholas Hayek, fundador da Swatch, que idealizou um automóvel compacto e eficiente para ambientes urbanos.
Inicialmente, Hayek tentou uma parceria com a Volkswagen, mas devido a problemas financeiros, a colaboração não se concretizou.
A parceria com a Daimler-Benz AG, empresa-mãe da Mercedes-Benz, resultou no conceito do Carro Smart, que foi lançado em outubro de 1998.
O Carro Smart passou por várias evoluções, incluindo modelos como o Smart Roadster e o Smart Fortwo ED, totalmente elétrico.